★姓名：马明哲

　　★身份：平安保险集团董事长

　　★美称：“金融帝国”混业格局的领军人物

　　★简介：马明哲，货币银行学博士， 南开大学兼职博士生导师，广东省政协常委，人大代表。亚洲唯一出任美国中央高科技保险公司的独立董事。

　　★主要事迹：

　　保险圈子里的人说“马明哲不是人，是神。”一位国内保险公司的董事长称马明哲是其“偶像”，他说：“我最佩服的人是平安的董事长马明哲，我想的事他肯定想到了前面，我没有想到的事他也想到了。他做事总是具有前瞻性。”

　　马明哲1988年起担任中国平安保险公司董事、总经理；1994年至今任中国平安保险股份有限公司董事长。平安在1988年成立之初，总收入只有418万元，利润190万元。如今平安年保费收入已达到618亿元，增长速度为全国大保险公司之首。平安的不良资产远小于1%，是亚洲资产质量最好的金融企业，目前已成为全国第二大保险公司。平安表现出来的高成长性和巨大发展潜力引人瞩目。平安之所以取得这般成就，长期以来身居董事长兼总裁的马明哲当然功不可没。

　　2003年2月，在马明哲的指挥下平安集团分业重组落幕，正式更名为“中国平安保险(集团)股份有限公司”，“一拖四”框架完全显现。集团控股设立中国平安人寿保险股份有限公司、中国平安财产保险股份有限公司、中国平安保险海外(控股)公司、平安信托投资公司。平安信托投资公司依法参股平安证券有限责任公司，使平安形成了以保险为主，融证券、信托、投资和海外业务为一体的紧密、高效、多元的集团控股经营架构。

　　7月，当马明哲笑容满面的位内地第一家由保险公司直接出资控股的银行———平安银行的开业揭幕时，其10年前提出的“综合金融集团”设想再向前迈进一步，而平安集团深沪双总部“平分秋色”的格局，也因此基本形成。 (龙海网络)

      3月1日，上午9点29分。

      中国平安董事长马明哲左手挥起扎着红绸的锣槌，悬于上证所硕大的铜锣前方。5，4，3，2，1，当！……他与上海市委常委、常务副市长冯国勤一起敲响开市铜锣，眼睛立刻扫向交易大厅的行情显示屏：50元！他脸上顿时笑得像一朵花，厅内也随之一阵沸腾。

      这一刻，全球最大保险IPO中国平安，成为世界的焦点。

      “有分析人士认为，平安由保险逐步涉足银行、资产管理，有可能成为中国未来的汇丰控股。请问您预计多长时间实现这个目标，有何具体措施？”马明哲首先接受了本报记者的提问。

      “平安与汇控有很愉快的合作。汇控给平安发展带来很多帮助，平安在上海张江建设的统一后援平台，汇控就利用其在全球20多年管理综合金融后援平台的经验，予以大力支持。我们与汇控的关系越来越好！”

      “至于今后的发展，中国有句老话，“万丈高楼平地起”，我们首先是要把今天的事情做好！”他巧妙地避谈平安未来发展计划的时间表。

      随后，记者的提问纷涌而至，马明哲一一“接招”。不过，有关银行的话题显然是他特别关心的焦点。“现在市场有一个疑问，保险能不能做好银行？”他主动抛出这样一句话，显然是有话要说。

      “我要解释一下，平安不是以保险去做银行！我们是先把保险做好，然后搭建综合金融平台，之后聘请专业银行团队去管理银行业务。



平安做保险的人，并没有去做银行，管理银行业务的首席金融业务执行官理查德·杰克逊等，是从国际大型银行过来的专家。银行业务是独立的团队，独立的资本，独立的运作！”

      他又说：“平安集团，按照国务院明确的定位，不经营任何具体业务，是一个金融投资控股公司，主要功能是筹集资本，投资到旗下的金融子公司。这比其他金融公司多了一个层次，与其他金融集团保险和银行交叉持股的模式完全不一样。”

      “平安发展银行、资产管理等综合金融业务，是否会削弱保险业的发展？”记者的提问始终难以绕开银行的话题。

      平安总经理张子欣这时接过话头，说：“平安历年滚存的利润已超过公司发展综合金融业务的需求。A股上市后，公司的资本金也更加充足。”

    马明哲表示，平安在1997年就开始规划进入银行领域，是一步一个脚印走过来的。平安保险业务的发展可为银行业务提供客户、网络资源，以及19年来形成的适应中国市场的良好文化和管理。有3600万保险客户和3000多网点作基础，这会比单独新建一个银行更有优势。

      平安去年底完成收购深圳商业银行，今年2月中旬深商行便将平安银行整入麾下，深商行一系列内部改造已悄然进行。由于行动神速，引起市场对平安的下一步银行收购计划的种种猜想。

    马明哲回应道，“今后的银行业务，我们希望交出一份满意的成绩单，但希望大家有耐心。我们目前没有太大的追求，就是要努力把深商行和平安银行做好，做出口碑和形象，之后再想其他，有好才会有大。”

      不过他指出，在管理部门批准下，不排除进行收购，但这以有机会、有能力、且对股东有价值为前提。

      早在1993年，马明哲就在公司员工大会上预言了今天平安的道路：“一定要朝金融控股这条路走下去。”如今A股上市，打造平安综合金融“百年老店”可谓如虎添翼。(龙海网络)

全国政协委员、中国平安保险公司董事长马明哲提交提案，建议将火灾公众责任险明确为法定保险，推动建立保险与消防的互动协调机制，形成积极的风险管理体系。　　 　　 　　

　　据了解，俄罗斯、韩国和我国台湾等国家或地区均已立法强制投保。马明哲指出，我国部分省市已经陆续开展了火灾公众责任险的试点，但与建立强制保险制度的要求仍然有距离。而近年来我国公共营业场所火灾事故频繁发生，公共场所火灾责任险覆盖率却逐年下滑，大部分火灾损失无法通过市场机制予以补偿，最终只能由政府善后负责，给公共财政带来沉重负担。　　 　　 　　

“我国有必要将公共场所火灾公众责任险明确为法定保险，推动建立保险与消防的互动协调机制，形成积极主动的风险管理体系。”马明哲建议，应由相关部委联合研讨制定公共营业场所火灾责任保险制度。比如启动立法程序，对现行“消法”予以修改，明确规定公共营业场所火灾责任强制保险制度。同时建立保险行业与消防监管部门的交流机制和信息共享平台，共同制定公共营业场所火灾强制责任保险的统一条款，并厘定合理费率，促进公共营业场所火灾风险管理的长远健康发展。(龙海网络)

“平安在中心城市的核心竞争力确立之后，现在要迈出第二步。”4月12日在香港举行的2006年年度业绩报告会上，中国平安董事长兼CEO马明哲雄心勃勃。

　　这意味着，平安已经准备一改此前的“高端”路线，从中心城市向二线城市扩张。

　　中国平安首席保险业务执行官梁家驹透露，平安的筹备已历时9个多月，目前已召集100人左右的队伍，重点向城镇方向进军。

　　平安此前一直将业务重点放在中心城市，且其在中心城市的竞争力很强———2006年平安年报显示，以银保和个人寿险产品计，平安在北京的市场占有率为24.5%，在上海的占有率为26%，相比之下，中国人寿(包括中国人寿股份公司和中国人寿保险集团)在北京和上海的市场占有率为20.6%和26.1%，两者已不相上下。

　　然而，中国人寿却同时有着强大的农村市场覆盖网络。但这一点，一直是平安的短项。

　　中国保险业数据显示，从保险产品覆盖地域分级来看，省级城市已经100%覆盖，地市级城市覆盖率为83%，县级城市覆盖率70.1%，未覆盖地区110个，而城镇覆盖率仅39.9%，未覆盖地区达1393个。

　　这对平安来说，自是难以抵制的诱惑。

　　梁家驹透露，平安第一步将首选江苏、浙江等地的二线城市进行试点，如果计划的服务模式运作情况好，会进一步向中西部以及南方省份推广。

　　与中国人寿庞大的物理网点下乡不同，平安试点策略处处可见“低成本”。梁家驹说，除倾向通过高科技手段，如网络和电话销售等方式进行产品推广外，人员培训方面，也可能采取网络培训等低成本模式。

　　实际上，平安去年的费用数据并不乐观。以国际会计准则编制的年报数据显示，2006年平安的费用合计从2005年的601.83亿元上升到793.95亿元，增幅接近32%。其中，保险业务佣金支出增幅更超过36%，营业及管理费用增幅超过39%。

　　公司执行董事兼总经理张子欣解释称，去年开支比较大，主要原因有二。

　　其一，去年公司开始整合产品结构，增加部分高盈利产品，但“高盈利产品的费用也要高，这是正常的”；第二，公司去年加大银行、保险、资产管理的投入，如招聘人员、搭建运作平台、集中运作、业务重组等，后援中心去年也开始运作，接下来还要进行全国后勤整合，以对未来业务提升进行准备。(龙海网络)

QDII不影响投资配置

平安保险去年投资收益增长超过1倍，约翰·皮尔斯表示，集团的投资组合中，约有15%为股票。在被问及QDII政策进一步放宽后，是否会增加海外投资时，约翰·皮尔斯说：“QDII不会给平安的投资策略和投资回报带来太大的影响。首先是我们担心人民币会进一步升值，因此不希望外汇敞口太大；其次，我们非常看好A股市场的前景，对目前的投资组合配置非常满意，在中短期内不会改变。”

马明哲表示，内地资本市场进步很快，产品日益丰富，规范运作与公司治理也有了很大改进，而且中国的经济仍将会健康发展，从长远来看，他对内地资本市场有信心。

平安保险去年的投资组合当中，65.9%为债券投资，较上年同期增加1个百分点；定期存款占18.8%，较上年同期减少9.2个百分点；股票权益投资占14.3%，上升8.1个百分点；股票权益投资当中约半数为股票投资，约45%为基金投资，其余为联属公司的股权直接投资。

三大业务将实现平衡发展

马明哲表示，平安保险旨在发展成为领先的国际金融集团。他对保险、银行、资产管理三大支柱平衡发展充满信心。公司首席金融业务执行官理查德·杰克逊表示，公司希望未来3－5年内三大支柱业务能够实现平衡发展。平安保险计划未来5年继续以保险业务为增长核心；未来3-10年，以银行及投资产品为主要利润来源；未来5-15年，消费信贷、年金、健康保险、新分销渠道以及第三者资产管理业务，将贡献主要盈利。

马明哲说，在过去19年中，中国平安打下了以保险业务为核心的坚实基础，在城镇打造核心竞争力后，公司下一步将向城乡业务发展。平保首席保险业务执行官梁家驹表示，未来平保将集中开拓二线城市及乡镇地区业务，今年首季已开展相关工作，有关业务拓展将在集团面对外资保险公司的竞争时增加市场占有率。

梁家驹表示，企业年金“将是平安保险积极推动发展的部分”。去年，公司获保监会批准开展此项业务，目前已经在全国陆续开展业务、培养人才和配备资源。企业年金的市场空间非常大，他相信，未来的5－10年，企业年金业务将成平安的主要利润增长点之一。

至于银行方面，马明哲介绍说，公司组织了专业化国际化的管理团队，在银行业务方面也已制订了非常详细具体的计划，包括利用保险19年来建立的网络、销售渠道，拓宽银行业务的网络与客户。马明哲认为，中国银行业和资产管理业务有很大的市场，而平安当前的任务是处理好平安银行与深圳市商业银行的合并问题，为银行业务打下坚实基础。(龙海网络)

近年来，伴随着国内保险资金投资渠道不断拓宽，平安保险“下海”、“入市”的新闻不断，但其一把手马明哲仍认为，投资渠道可再一步拓宽。

　　马明哲今年带进“两会”会场的是《关于拓宽投资渠道支持经济增长的提案》，内容紧紧围绕“建议国务院批准保险行业在各个投资渠道的投资比例上限”展开。



　　马明哲建议，由国务院批准保险行业在各个投资渠道（包括存款、债券、股票、基础设施、海外等）的投资比例上限，保监会可根据各家保险公司的具体情况，授予相应的投资比例范围。各家公司可根据保监会授予的范围，结合自身资产/负债状况，灵活决定实际的投资方向和投资组合。

　　马明哲提案提出的背景是，目前保监会对每一投资品种规定了相应的投资比例限额。去年，这一情况也有明显改善，《保险机构投资者债券投资管理暂行办法》中保监会首次规定保险机构投资政府债券、央行票据政策性银行金融债券和次级债等债种，可自主确定投资总比例和单项比例。此举被业界认为，政府部门对投资渠道、投资比例的放开已是大势所趋，只是一个时间问题。

　　2005年的国内保险业硕果累累，行业总资产冲破15000亿元大关。与其他行业相比，保险资金投资渠道仍显狭隘，无法满足规模急剧扩大的保险资金。马明哲坦言，目前，保险资金投资渠道仍然局限于银行存款、债券和证券等领域，不仅投资回报偏低，而且久期匹配很不平衡。这既影响了保险行业的持续、健康发展，也使得保险行业的资金融通功能无法充分发挥。

　　根据世界保险发达国家经验看，保险资金规模庞大，可投资周期长达20－30年，是进行基础设施建设最为理想的资金来源。马明哲举例说，在英、美等国，道路、桥梁、电网等基础设施投资中超过40%的资金来自保险公司。这些投资不仅为保险公司提供了广阔的投资渠道，而且有力地促进了国民经济发展。

　　马明哲的想法，也代表了所有保险界人士的心声。保险资金进入基础设施项目一直是保险界呼声最高的一项工作。今年年初保险资金获批间接投资基础设施和渤海产业投资保险基金，被业界认为是保险资金直接进入实业领域的信号和前奏。

　　在不久前刚刚结束的中国保监会2006年工作会议上，保监会主席吴定富强调，“进一步推进保险资金进入股权、物权、产权、资产证券化投资渠道，促进基金等专业资产管理机构设立，以及保险资产证券化”等。坊间有消息称，太平洋保险已获批成为首家也是惟一一家进行“保险资金间接投资基础设施建设”工作的试点单位。

　　虽然一切都是业界猜测，相关信息并未得到监管部门确认，相关文件也尚未出台，但掌控千亿资产的保险业巨头，早已按捺不住积聚已久的投资热情，摩拳擦掌，蓄势待发。2006年是“十一五”保险计划的开局之年，包括马明哲领衔的平安保险在内的保险公司，期待今年政策东风吹起。(龙海网络)

中国平安保险(集团)股份有限公司董事长兼CEO马明哲作为全国政协委员，奔波忙碌于“两会”的相关工作。期间，马明哲在接受证券时报采访时，剖析了自己的金融控股梦想和发展战略。

    用10年总结了16个字

     平安保险在全国拥有3700多万名个人客户、200万名公司客户以及20多万名销售人员，面对如此庞大的数字，马明哲却用“集团控股、分业经营、分业监管、整体上市” 16个字就简单概括了平安集团的治理模式。“但这16个字，却是我花了10多年的时间才建立起来的。”马明哲在接受采访时说。

     平安集团用了19年的时间，搭建了我国第一家以保险为核心，融证券、信托、银行、资产管理、企业年金等多元金融业务为一体的综合金融服务集团。

    马明哲介绍，平安集团的集团控股模式，与一般意义上的金融混业经营有本质不同。从集团层面上来看，属于分业式金融控股，即平安集团本身不经营任何具体业务，但它旗下却分别控股设立了八个子公司。从子公司的层面来看，又属于金融混业交叉持股。平安集团作为一个金融投资控股公司，集团本身不经营任何具体业务。它的主要任务是专门投资金融机构，并对各金融子公司高比例控股，负责制定公司发展战略，代表股东管理和分配资本，并行使监督职责。

     他表示，对于平安来说，金融企业的投资分为战略性投资和被动的财务投资：如果是战略性投资，这属于平安集团的考虑范畴；如果是被动的财务投资，则每个子公司都拥有充分的自由。马明哲说，经常有记者问他会不会投资农行或者其他商业银行。“其实答案非常简单，因为我不可能拿到农行的控股权，那自然不是我考虑的范畴。同时，投与不投完全是各子公司的选择，他们可以告诉我也可以不告诉我。”

     集团下属的各子公司实行“分业经营、分业监管”，以独立法人的身份，分别经营不同的金融业务，这样可以有效阻断经营风险在不同子公司之间的传递。在外部监管上，集团接受保监会监管，各子公司分别接受其业务对应监管部门的监管。马明哲认为，“分业经营、分业监管”的模式非常符合我国现有的法律框架，不会给监管带来压力。

     2004年6月和2007年2月，平安集团分别在香港联交所和上海证券交易所成功实现整体上市。马明哲再三强调“整体上市”这四个字。他认为，平安保险的上市主体是“平安集团”，它能有效保证对各投资主体的资金需求，而且不会导致子公司控股比例的稀释。马明哲认为，集团整体上市，不仅能规避子公司分拆上市可能引发的大股东操纵等风险，而且能保证集团公司及各子公司统一接受资本市场的检验、监督，有利于保持整体的较高透明度，有利于集团根据各子公司发展需求分配集团资本金，平衡各业务发展，降低风险。

    集团公司　“有所为，有所不为”

    马明哲说，在集团管控模式下，平安集团有严格、明确的定位，“有所为、有所不为”，它代表了股东对子公司的发展战略、经营计划、财务企划等关键工作进行管控，主要发挥“战略方向盘”、“经营红绿灯”、“业务加油站”三大职能。

     平安集团作为“战略方向盘”，负责制定统一的战略远景、目标，通过具体的实施计划和三年的定期滚动计划，结合集团统一的问责制度，将战略和计划目标，落实到每个业务单位；作为“经营红绿灯”，负责制定清晰、透明的政策、制度、标准、铁律，通过有效的月度经营管理会议机制和执行官问责制，推动和监控业务运营，确保各公司的运营符合战略目标；同时，通过月度工作的检讨，及时发现经营问题，纠正偏差；作为“业务加油站”，负责根据业务需求，提供具有规模效应和专业优势的集中服务，实现“降低成本、提升效率、统一标准、支持销售”。

     “通过这三个职能，集团与子公司的关系与职能就非常清晰，有力地促进了集团整体协同效应的发挥。” 马明哲说。

    董事要做到“懂事而不闹事”

     谈到子公司的管理，马明哲表示，“这的确有相当的难度和挑战。但我们的管理主要有两点：一是对子公司实行绝对控股，二是通过派驻董事，实行月度经营报告会制度，对子公司的业务开展和风险控制做到了如指掌。”

    马明哲对证券时报记者表示，在集团管控模式下，平安集团以股权为纽带，以董事会为管道，对子公司进行严格的监督与管理。对各子公司而言，平安集团为他们提供了一个很好的、专业的董事会，一方面帮助子公司进行重大经营决策，一方面可以协助国家监管机构对子公司实施必要的、补充的监管，确保各项监管政策的落实，并敦促其不断改进经营管理。这有效解决了现在许多保险公司董事缺位、不到位、董事不“懂事”的问题。

     此外，为强化集团对各子公司的经营管控，平安集团在各子公司均建立月度经营报告会制度。平安集团通过召开子公司月度经营报告会，能够发现经营管理中存在的问题，商议解决方案并推动子公司落实改进，及时控制风险，同时，对子公司与集团各部门的工作进行统筹协调。

    平安特色的公司治理架构

     通过股东大会、董事会、监事会和高级管理层四位一体的治理架构，平安集团形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间分工配合、相互协调、相互制衡的内部控制运行机制。“平安的公司治理架构不仅在国内领先，在全世界都是一流。”

    马明哲表示，公司股权结构是决定公司治理模式的基础。为此，平安集团不断优化股权结构，是我国第一家引进外资战略投资者的保险公司。“平安集团没有控股股东，合理均衡的股权结构使全体股东都能通过股东大会平等充分地行使股东权利，为建立完善的治理结构奠定了坚实的基础。”

     平安集团组建了国际化、专业化的董事会。公司还建立了独立董事制度。同时，公司董事会下设3个专业委员会，由独立非执行董事担任主任，以确保董事会职能的充分实现，让董事会真正发挥了专业决策、责任监督的作用。平安集团监事会成员中，不仅有股东代表监事、职工代表监事，而且还有外部监事，能有效实施对公司董事会、高级管理人员的监督，能有效保护公司小股东及广大职工的合法权益。

    大金融梦想的实质

    马明哲说，公司的治理模式非常复杂，但最复杂的是如何建立一个完善的“客户服务系统”，真正实现“一个客户多个产品”。他指出，作为国际上一流的汇丰和花旗，其开发系统目前也只完成“80%”。   

     无论是谈到平安证券的优势，还是谈到未来“平安银行”的竞争能力，马明哲向证券时报记者强调的就是———“我们平安保险在全国拥有3700多万名个人客户、200万名公司客户以及20多万名销售人员。”这也是马明哲打造金融控股集团梦想的实质：“建立统一的信息平台、实现客户资源共享。”

    马明哲向证券时报记者勾勒了一个客户服务体系图：图的左边是客户，然后是渠道，渠道包括销售人员、网络平台、电话销售系统、银行等网点等，第三层是处理中心，职能是将收集到的客户需求汇总与处理，第四层是产品中心，最后是后台。马明哲将这些环节统称为客户销售服务系统。而客户销售服务系统的连接纽带就是信息技术系统，因此，马明哲认为，信息技术系统的建立与否是平安能否获得成功的关键因素。

     据其介绍，平安集团在集团层面建立了信息管理中心，马明哲透露，平安各子公司向集团信息管理中心提出服务需求，由集团信息管理中心提供相应的运营服务、项目交付服务、规划服务。对各子公司的业务数据和业务系统，各子公司是最终拥有者，具有完全的控制权和使用权。

     平安集团作为综合金融服务集团，其下属各子公司均有自己独立的销售渠道。为实现资源共享，提高整体协同效应，平安集团自2001年就已开始尝试对各子公司的销售渠道进行综合开拓，2005年1月设立综合开拓部，负责集团多产品交叉销售制度体系的建立，搭建交叉销售后援支持平台。目前，集团综合开拓部定位为产品方的总代理，逐步实现“一个客户、多个产品”的目标。

    马明哲对证券时报记者表示，目前平安的这个客户销售服务体系还正在建立和完善当中，“再过五年，等平安的这个销售服务体系真正建立和完善起来之后，我相信你们将见到一个全新的平安保险。” (龙海网络)

一个是占据保险行业半壁江山的国寿公司的掌舵人王宪章,一个是在保险行业发展中不断创新的中国平安掌门人马明哲,两位全国政协委员提交的提案围绕着一个主题:发展企业年金市场。新兴的企业年金市场,成为保险巨头关注的焦点。

     养老保障体系受困资金缺口

     《关于完善企业年金发展政策的建议》,是全国政协委员、中国人寿公司董事长王宪章手中的提案之一。

     王宪章认为,养老问题是长期困扰许多国家的一个社会性难题,也是我国构建社会主义和谐社会需要解决好的一个现实问题。与发达国家相比,我国的老龄化进程具有基数大、增幅快、高龄化比例高、地域差异明显等特征,原有的现收现付制已经无法提供足够的养老金支付,使养老问题变得十分紧迫而严峻,给处于转型时期的社会保障体系带来严峻挑战。

     全国政协委员、中国平安保险(集团)股份有限公司董事长兼CEO马明哲在全国政协十届三次会议提出的提案是,《出台税收优惠政策,促进企业年金市场发展,建立可持续发展的养老保障体系》。他认为,庞大的资金缺口一直是困扰我国养老保障体系最突出的瓶颈问题。考虑到养老金覆盖范围逐步扩大、通货膨胀以及基本生活标准提升,潜在的养老金缺口将更大。如不尽快拓展新的筹资渠道,将难以应对可能提前到来的支付危机。

     目前我国已初步构建起包括基本养老保险、企业年金和个人储蓄及商业养老保险等层面的多支柱的养老保障体系。据国家劳动与社会保障部公布的数字,2000年至2003年间,全国养老保险参保人数的年复合增长率达6.67%,2003年全国养老保险参保人数达1.55亿人,养老基金总收入达3580亿元,其中企业养老保险基金征缴收入2500多亿元。但不容忽视的是,基本社会养老保险由于其"广覆盖、低保障"的特点,收入替代率不足60%,对高收入阶层的收入替代率更低,所提供的保障水平和承担的保险责任,都远远不能适应人们日益增长的养老保障需求。企业年金提供的社会保障模式已在世界范围内被广泛应用,并积累了许多成功经验。企业年金作为社保体系的第二支柱,已经成为员工福利计划的主要组成部分和基本养老的重要补充。

     市场培育和发展是一项系统工程

     近年来,政府采取了一系列措施,推动和加快企业年金市场的发展。2000年,《国务院关于印发完善城镇社会保障体系试点方案的通知》提出,有条件的企业可为职工建立企业年金,并实行市场化运营和管理,费用由企业和职工交纳,企业交费在工资总额4%以内的部分可在成本列支,从而享受税收优惠。该政策于2001年在辽宁等地试点,后扩大到东北三省。2004年初,劳动与社会保障部颁布《企业年金试行办法》,后与有关部门联合发布《企业年金基金管理试行办法》,这两个办法进一步明确了企业年金的管理模式。为进一步规范企业年金管理,2004年底,劳动和社会保障部颁布了一系列法规,进一步明确了企业年金基金管理机构资格认定、审批和运作流程,为企业年金的发展奠定了基础。

     王宪章认为,应该同时看到,企业年金市场的培育和发展是一项系统性工程,涉及到多个政策领域,而作为其核心内容的财税政策,至今还没有取得实质的突破。目前,虽然包括保险、银行、信托、证券、基金、资产管理公司在内的众多金融机构,都有浓厚的兴趣拓展企业年金业务,但至今还没有一家机构获得相关资格认定、并根据制度框架进入实质性操作。(龙海网络)

在印象中，平安保险(集团)公司(下称“中国平安”，2318.HK，601318.SH)董事长兼CEO马明哲，是个非常不爱和媒体打交道的人。不过以政协委员身份出现在政协会议小组讨论会场的马明哲，对媒体的态度却热情亲和。

　　马明哲为《第一财经日报》等媒体勾勒了中国平安的发展蓝图，银行业务支柱化、平安证券增资扩股、综合经营成为其中的一个关键词。

　　不排除继续收购的可能性

　　《第一财经日报》：目前中国平安正在着手于整合深圳商业银行和平安银行，在国内银行间的整合还较少，能否介绍一下相关情况？平安银行何时北上来京设网点？

　　马明哲：把两个银行整合在一起，对平安来说不是太难，首先我们对平安银行比较了解，第二，深商行和平安处在同一个城市，彼此了解。从这几个月来看，整合工作运行平稳。

　　整合之后，深商行将更名为深圳平安银行。至于何时来北京设网点，我们暂时还没有考虑，要一步步来。

　　《第一财经日报》：中国平安在银行领域的投资分为两部分，既有对深商行的股权投资，还有对民生等银行的财务投资，这是不是说，中国平安的财务投资主要倾向于股份制银行，股权投资主要针对未上市银行的策略？之后是否还有进一步的银行投资计划？

　　马明哲：我们对银行的投资主要分成两部分，一类是战略性投资，比如平安银行和深圳商业银行；一类是财务性投资，参与民生银行(11.5,0.04,0.35%)定向增发就属于这种情况。对于财务性投资属于被动型投资，主要是因为我们持有的三十年期以上的保单收入就多达几千亿元，我们需要为这部分资金寻找出路。目前我们债市还不够发达，10年期以上的长期债还比较少，无法满足保险公司的需求。银行经过这几年的改革，资产质量、盈利能力和管理水平都有很大的提升，具有较好的长期投资价值。对于中国平安来说，对银行进行财务投资，主要是考虑资产匹配的需要，作为投资组合的一部分。

　　至于未来是否有继续收购其他银行股权的计划，只要能为股东带来价值增长，我们就不排除继续收购的可能性，但短期内没有新的银行收购计划。

　　暂时没考虑把平安证券分拆上市

　　《第一财经日报》：现在中国平安正在致力于打造金控公司，中国平安的模式和其他集团有何不同？

　　马明哲：现在的金控模式主要分为分业综合经营式、金融混业式和产融一体式，我们是典型的分业综合经营模式，组织架构的基本模式是“集团控股，分业经营，整体上市”，金控集团本身不经营具体业务，只负责将股东资本投向各子公司，并对其进行监督和管理，各子公司分业经营和分业监管，子公司之间设有严格的“防火墙”。

　　《第一财经日报》：对平安证券是否考虑分拆上市？现在中国平安的棋盘上还缺基金管理公司，是否考虑收购或设立？

　　马明哲：我们暂时没有考虑把平安证券分拆上市的打算，至于增资，中国平安上市后有500亿元左右的资金，如果平安证券有增资扩股的必要，就可以考虑进行注资。是收购还是设立基金管理公司都在研究，一步步来。

　　《第一财经日报》：赞成提高股票投资比例吗？不能投过去一年涨幅超过100%的股票这条规定，是否过于严格？

　　马明哲：提高股票投资比例，我们暂时没有考虑，看保监会的态度，现在的比例5%，挺好。目前的比例，国际上相比，算比较低的，应该说在保险公司可控的范围内，现在基金加股票都在10%，在保险公司承受的范围，结合我们资本市场的特点。

　　对于不能投过去一年涨幅超过100%的股票，我觉得都有道理，对于保险业是很好的保护，我们是新兴市场，需要有一个统一的规定。

　　《第一财经日报》：中国平安的第三方资产管理进展如何？

　　马明哲：中国平安有四个单位，信托、资产管理(上海、香港)、平安证券，包括平安自身的和第三方资产管理。但资本市场不是很发达，产品单一，我们会做一些基础工作。保险产品中与投资结合，也是一部分资产管理，比如外汇保单，除了保障，还有投资部分。外汇投资也有专门的团队，考虑全球化资产配置，要看国家的政策。在海外第三方托管，正在作研究。(龙海网络)

保险资金投资是全国政协委员、中国平安保险（集团）公司董事长马明哲最为关注的一个话题。在“两会”提案中，马明哲建议实行保险业投资比例上限管理，对不同公司赋予不同投资比例范围。

　　在提案中，马明哲建议，由国务院批准保险业在银行协议存款、债券、股票、基础设施和海外投资等各投资渠道的投资比例上限，由保监会根据各家保险公司的具体情况，授予相应的投资比例范围，各保险公司则在根据保监会授予的范围内，结合自身的资产负债匹配状况，决定实际的投资方向和投资组合。

　　目前保监会对于保险资金运用的监管，除了渠道审批制外，还实行投资比例限额管理，即对每一投资品种规定了相应的投资比例限额。在去年下发的《保险机构投资者债券投资管理暂行办法》中，保监会首次规定保险机构投资政府债券、央行票据政策性银行金融债券和次级债等债种，可自主确定投资总比例和单项比例。

　　基于基金投资亏损难改而股票投资收益颇丰，日前业内风传有保险公司正在积极推动保监会放开直接入市比例。有业内人士认为，如果将基金和股票投资比例合并计算，将有利于保险公司的投资组合更加灵活，有利于保险投资提高收益率。

　　去年以来，保险资金相继“入市”、“出海”，投资渠道进一步拓宽。不过，业内人士普遍认为，目前的保险渠道并未得到有效实现，相当一批中小保险公司仍以债券、基金为主打投资品种。

　　马明哲认为，这些渠道不仅投资回报偏低，久期匹配不平衡，使保险行业的资金融通功能无法充分发挥。

　　今年年初，保险资金获批间接投资基础设施和渤海产业投资保险基金，保险资金的投资领域开始由金融领域拓展至实业领域。虽然相关文件尚未出台，对于坐拥千亿资产的保险业巨头，早已跃跃欲试。

　　对于资金规模大、投资周期长的保险资金而言，国家大型基础设施项目正是理想的投资领域。据了解，在英美等国，道路、桥梁、电网等基础设施投资中超过40%的资金来自保险公司。而基础设施投资的高收益率，对于平均投资收益率仅有3％~4%的保险公司而言，更是有着相当的吸引力。

　　马明哲建议，如果在投资比例上限范围内，由保监会根据不同公司的具体情况，给予不同的投资渠道，可以拓宽保险资金运用渠道，又利于公司自主进行投资组合。(龙海网络)

8月16日，香港，中国平安保险（集团）股份有限公司（以下简称“中国平安”，2318 HK）2006年中期业绩发布会现场。

中国平安董事长兼首席执行官马明哲率集团总经理张子欣等众将出席。马明哲接受了本报采访。

《21世纪》：公司的首席投资官杨文斌已经离职，是否已经有新的人选？会倾向于本土人才还是国际化人才？

马明哲：我们目前正在全球物色新的首席投资官人选，哪国人不是问题，只要有真本事就可以。

《21世纪》：平安一直谋求保险、银行和资产管理三大业务齐头并进，6月份也已获准在香港成立资产管理公司，有无确定管理层架构？

马明哲：我们的确正在筹备香港的资产管理公司，目前还在筹建一个强大的国际化的投资团队，平安已经有20亿元的海外投资额度，该公司筹备完成之后我们还会继续加大海外投资的力度。目前，香港的资产管理公司董事长已经确定，由上海的平安资产管理公司董事长兼首席执行官陈德贤兼任。

《21世纪》：平安一直非常注重投资于基础设施建设，包括山西高速公路项目，以及最近总额600亿元的交通能源产业基金，如何看待平安在这一领域的投资？

马明哲：平安的确一直非常重视投资基建领域，多年来我们投入了大量的人力物力在研究。我们一直在探讨，究竟什么样的资产结构更适合平安的发展？

在发达国家情况也各不相同，如美国保险公司喜欢投资国债；欧洲保险公司喜欢投资股票，彼此之间互相持股；但在中国，情况非常特殊，中国债市还很初级，如果要买的话，很多中型的公司就可以买完，不用说像平安这种大型的保险公司了，所以我们一直在研究债券、基金和股票等产品究竟什么更适合我们。

我们认为，投资基建是一个很好的选择，因为像交通、水务、能源等领域，投资期限长，受冲击少，收益稳定，基本相当于固定收益投资，很适合我们的资金特点。目前我们的团队大多是从海外聘请的专业人才，基本都有１５－２０年的基建领域投资经验。(龙海网络)